新规正式落地,银行理财大变天!对投资人有哪些影响?

2018-12-04 作者:来源:网贷之家

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2018年12月2日,市场期待已久的《商业银行理财子公司管理办法》(下称《管理办法》)正式落地,意味着银行理财业务的制度框架基本落定。


所谓银行理财子公司,指的是商业银行经银保监会批准,在我国境内设立的主要从事理财业务的非银行金融机构。


银保监会有关部门负责人表示,商业银行通过子公司展业后,银行自身不再开展理财业务(继续处置存量理财产品除外)。同时,理财子公司应自主经营、自负盈亏,有效防范经营风险向母行传染。



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银行理财产品发生了哪些变化?


相对于银行本行内部开展业务,监管在股票投资、销售起点、临柜风险评估、产品代销、委外投顾合作、分级产品等方面给予子公司宽松优惠,鼓励银行通过子公司运作理财业务。


对于投资人而言,《管理办法》落地后,主要带来了以下四大利好:


第一,理财门槛更低。子公司理财销售不设起点,更多老百姓可以加入到银行理财这支队伍中来了。



第二,公募产品可直接投资股票,节省嵌套成本。明确子公司公募产品可直接投资股票,节省了理财产品的嵌套成本,同时也有利于提升理财子公司在资管机构中的格局。 (注意,这也意味着,银行理财产品风险高了。)



第三,购买渠道更多。子公司销售渠道除了银行业金融机构代销,也可通过支付宝、微信理财通等银保监会认可的其他机构代理销售。



第四,更方便。首次购买银行理财无需到银行网点面签,只要电子渠道进行风险承受能力评估即可远程面签。



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哪些银行已成立理财子公司?


一位银行资管部人士指出,相比理财新规,子公司的规定有利于理财子公司发行FOF、MOM类产品,而这正是目前资管行业的一大发展方向。


截至11月底,已经有19家商业银行公开宣布成立理财子公司,其中A股上市银行16家。


五大行均在公布成立理财子公司的方案;


股份行除中信银行之外均宣布将成立理财子公司;


城商行中,只有北京银行、南京银行、宁波银行三家老城商行和杭州银行一家次新银行宣布成立资管子公司。


目前,这些方案仍只是通过董事会决议,还没有经过监管部门批复。



需要注意的是,理财子公司并不是想设立就能设立。《管理办法》规定,理财子公司的最低注册资本为10亿元。


交通银行金融研究中心首席银行分析师许文兵指出,《管理办法》规定银行理财子公司的注册资本应当为一次性实缴货币资本,而10亿元的注册门槛相对较低。这一要求有利于加快推动中小银行理财业务转型的步伐,充分体现了监管机构鼓励商业银行设立子公司开展理财业务的监管思路。


发布实施《理财子公司管理办法》是银保监会落实“资管新规”和“理财新规”的重要举措,下一步,银保监会将持续做好配套制度建设,为银行理财子公司规范健康发展创造良好的外部环境。


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